Korzyści z opcji Trading. You może się zastanawiać - dlaczego inwestor chciałby angażować się w skomplikowane opcje, kiedy tylko mogliby wyjść i kupować lub sprzedawać fundusz bazowy Istnieje wiele powodów, takich jak. Inwestor może zyskać na zmiany ceny rynkowej kapitału własnego bez konieczności rzeczywistego wykupienia pieniędzy na zakup udziałów kapitałowych Opłata za nabycie opcji to ułamkowa część kosztu zakupu kapitału własnego. Gdy inwestor kupuje opcje zamiast kapitału własnego, inwestor oznacza zarabianie więcej na zainwestowany dolar - opcje mają przewagę. Z wyjątkiem przypadków sprzedaży niewykorzystanych połączeń lub stawiających ryzyko jest ograniczone W przypadku opcji kupna ryzyko jest ograniczone do premii płaconej za tę opcję - niezależnie od tego, jaka jest rzeczywista cena akcji niekorzystnie w stosunku do ceny strajku. Pożyteczne korzyści, dlaczego nikt nie chciał inwestować z opcjami Opcje mają cechy charakterystyczne, które mogą być mniej atrakcyjne dla niektórych inwestorów. inwestycje Umowa dotycząca opcji jest na krótki okres - zazwyczaj kilka miesięcy Nabywca opcji mógłby stracić całą swoją inwestycję nawet wtedy, gdy przewidywano prawidłowość i kierunek zmian danej zmiany cen, jeśli zmiana ceny nie nastąpi w odpowiedni przedział czasowy tj. przed wygaśnięciem opcji. Niektórzy inwestorzy są bardziej komfortowo z długoterminową inwestycją generującą bieżące dochody - strategię inwestycyjną kupna i trzymać. Pozycje są mniej namacalne niż niektóre inne inwestycje Zapasy oferują certyfikaty, podobnie jak bankowie certyfikatów depozytowych, ale opcja jest wpisem na książki tylko inwestycja bez papierowego świadectwa własności. Wszelkie prawa zastrzeżone dla każdego inwestora i są odpowiednie dla innych Opcje mogą być ryzykowne, ale mogą również stanowić znaczne możliwości uzyskania zysków dla tych, którzy właściwie wykorzystują to bardzo elastyczne i potężny instrument finansowy. Zastrzeżenie W tej witrynie omówiono opcje wymiany handlowej wydane przez firmę Options Clearing Corporation. Brak statutów t na tej stronie należy interpretować jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych Opcje zawierają ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeanalizować kopię Cechy charakterystyczne i ryzyko standaryzowanych opcji publikowane przez firmę Options Options Corporation Clearing Corporation można uzyskać od firmy pośrednika jednej z wydziałów Options Options Clearing Corporation przy One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod 1-888-OPTIONS lub odwiedzając Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, są ściśle dla celów ilustracyjnych i edukacyjnych i nie powinny być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Zdobycie opcji Quotes. Real-Time After Hours Pre - Rynek News. Flash Cytowanie Podsumowanie Cytaty Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru zastosuje się do wszystkich przyszłych wizyt w If, y interesujesz się przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy dotyczące zmiany ustawień domyślnych, napisz do nas e-mail. Potwierdź wybór. Wybrano zmianę ustawień domyślnych dla wyszukiwania cytatów Teraz będzie to Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i ciasteczka są tak abyśmy mogli nadal dostarczać Państwu pierwszorzędne informacje rynkowe i dane, z jakimi się oczekujesz od nas. 4 Korzyści z opcji. Opcje wymiany walutowej zaczęły się od 1973 r. Jednak w ciągu ostatniej dekady, popularność opcji wzrosła skokowo Według danych opracowanych przez Radę ds. Przemysłu Opcyjnego, całkowita wielkość kontraktów opcji na giełdach amerykańskich w 1999 r. wyniosła około 507 milionów 07, liczba ta wzrosła do rekordu wszech czasów ponad 3 miliardy dolarów. I dlaczego wzrost popularności Chociaż mają opinię, że są ryzykowne inwestycje, które tylko eksperci handlowcy mogą zrozumieć, opcje mogą być przydatne dla indywidualnego inwestora Tu jesteśmy Spójrzmy na zalety oferowane przez opcje i wartość, którą mogą dodać do Twojego portfolio. Zalety opcji Są już od ponad 30 lat, ale opcje zaczynają dopiero zwracać uwagę, na jaką zasługują. Wielu inwestorów uniknęło opcji, wierząc, że są wyrafinowani iw związku z tym są zbyt trudne do zrozumienia Wielu z nich miało złe doświadczenia z wyborami, ponieważ ani oni, ani ich brokerzy nie zostali odpowiednio wyszkoleni w zakresie korzystania z nich Niewłaściwe wykorzystanie opcji, takich jak jakiekolwiek potężne narzędzie, doprowadziły do poważnych problemów. W końcu na słowa takie jak ryzykowne lub niebezpieczne zostały niewłaściwie dołączone do opcji przez media finansowe i niektóre popularne dane liczbowe na rynku Jednakże ważne jest, dla indywidualnego inwestora, aby uzyskać obie strony historii przed podjęciem decyzji o wartości opcji. Istnieją cztery główne zalety w żadnym konkretnym porządku, że opcje mogą dać inwestorowi, które mogą zapewnić większą efektywność kosztową, mogą być mniej ryzykowne niż akcje, które mają potencjał do uzyskania wyższych zwrotów procentowych i oferują wiele strategicznych rozwiązań alternatywnych Dzięki tym zaletom można zobaczyć, jak ci, którzy używali opcji na chwilę, byliby w stanie pozbyć się opcji braku popularności w przeszłości Let s spójrz na te zalety po kolei Jeśli potrzebujesz nowych opcji, zapoznaj się z podstawowymi instrukcjami dotyczącymi opcji1. Opcja efektywności kosztowej ma ogromną siłę napędową. Dzięki temu inwestor może uzyskać pozycję opcjonalną, która będzie naśladować stan niemal identycznie, ale na ogromne oszczędności kosztów Na przykład w celu zakupu 200 udziałów w 80-stu procentach inwestor musi zapłacić 16 000. Jednakże, jeśli inwestor miał kupić dwa 20 połączeń z każda umowa reprezentująca 100 udziałów, łączna nakłady wynosiłby tylko 4 000 2 kontrakty x 100 sztuk akcji x 20 cena rynkowa Inwestor posiadałby wówczas dodatkowo 12 000 do wykorzystania według własnego uznania Oczywiście, to nie jest tak proste, że inwestor musi wybrać właściwe wezwanie do zakupu tematu na inną dyskusję w celu naśladowania właściwej pozycji zapasów Jednak ta strategia, znana jako wymiana zapasów, jest nie tylko opłacalna, ale również praktyczna i ekonomiczna. Więcej informacji na temat tej strategii zawiera sekcja Korzystanie z opcji Zamiast Of Equity. Example Powiedzmy, że chcesz kupić Schlumberger SLB, ponieważ uważasz, że to będzie w ciągu najbliższych kilku miesięcy Chcesz kupić 200 akcji, podczas gdy SLB jest w obrocie na poziomie 131, to kosztowałbyś w sumie 26.200. dużo pieniędzy, możesz wejść na rynek opcji, wybrał właściwą opcję, która naśladuje akcje ściśle i kupiła opcję połączenia z sierpniem, z ceną strajku 100, za 34 W celu uzyskania po co jest równoznaczne z wielkością 200 wyżej wspomnianych akcji, trzeba będzie kupić dwie umowy To przyniosłoby całkowite inwestycje do 6.800 2 kontrakty x 100 akcji x 34 ceny rynkowe, w przeciwieństwie do 26.200 Różnica może być pozostawiona na koncie do zyskać zainteresowanie lub zastosować do innej szansy, która zapewni lepszy potencjał dywersyfikacji.2 Mniejsze ryzyko - w zależności od sposobu ich użycia Istnieją sytuacje, w których opcje kupna są bardziej ryzykowne niż posiadanie akcji, ale są też czasy, kiedy opcje mogą być aby zmniejszyć ryzyko To naprawdę zależy od sposobu ich wykorzystania Opcje mogą być mniej ryzykowne dla inwestorów, ponieważ wymagają mniejszego zaangażowania finansowego niż akcje, a także mogą być mniej ryzykowne ze względu na ich względną nieprzepuszczalność na potencjalnie katastrofalne skutki otwarcia luki Aby nauczyć się więcej informacji na temat luk, zobacz Czy zatrzymywanie lub ograniczanie zamówień chroni Cię przed lukami w cenie akcji. Optymalizacja jest najbardziej niezawodną formą zabezpieczenia, a także są one bezpieczniejsze niż zapasy Kiedy inwestor kupuje zapasy, polecenie stop loss jest często umieszczane w celu zabezpieczenia pozycji Zlecenie stopu ma na celu zatrzymanie strat poniżej z góry ustalonej ceny zidentyfikowanej przez inwestora Problem związany z tymi zamówieniami leży w naturze order order Polecenie stopu jest wykonywane, gdy giełda zajmuje się lub poniżej wartości granicznej, jak wskazano w zamówieniu. Na przykład, powiedzmy, że kupujesz czas na 50. Nie chcesz stracić więcej niż 10 swojej inwestycji, więc złożyć zamówienie 45-sekundowe To zamówienie stanie się rynkowym zamówieniem sprzedaży, gdy tylko giełda odbędzie się poniżej lub poniżej 45. To zamówienie działa w ciągu dnia, ale może to prowadzić do problemów w nocy Powiedz, że pójdziesz spać ze stołem zamkniętym przy 51 następnego dnia, kiedy obudźesz się i włącza CNBC, słyszysz, że nadeszły wieści o Twoim zapasie Wydaje się, że dyrektor generalny firmy od kilku już lat kłamał o raportach o zarobkach, a także plotki o defraudacji oczekuje się otwarcia zapasów w dół około 20 Kiedy to nastąpi, 20 będzie pierwszym handlem poniżej Twojego limitu stop order 45. Więc, gdy otwarte zostanie otwarte, sprzedajesz w wieku 20, blokując w znacznej utraty Zlecenie stop loss nie było dla ciebie kiedy potrzebujesz go najbardziej. Kupiłeś opcjonalną opcję ochrony, nie musiałabyś ponieść katastrofalnej straty W przeciwieństwie do zamówień z utratą stopów, opcje nie zamykam się, gdy rynek się zamykają Dają ubezpieczenie 24 godziny na dobę, siedem dni tydzień To jest coś, co powstrzymuje zlecenia Z tego powodu opcje są uważane za niezawodną formę zabezpieczania. Ponadto alternatywą dla zakupu zapasów mógłbyś wykorzystać strategię wymienioną powyżej zamiennik zapasów, w którym kupujesz - Money Call zamiast zakupu akcji Istnieją opcje, które naśladują do 85 wyników akcji, ale kosztują jedną czwartą ceny akcji Jeśli kupiłeś 45-cio strajk zamiast banku, Twoja strata będzie ograniczone do tego, co wydałeś opcja Jeśli opłaciłeś 6 za tę opcję, straciłeś tylko 6, a nie 31 straciłeś, jeśli masz własność akcji Skuteczność zleceń stop jest bliska w stosunku do naturalnej, pełnej przerwy stop oferowanej przez opcje Do Dowiedz się więcej, sprawdź Make Your Portfolio bezpieczniejsze z ryzykownych inwestycji.3 Wyższe Potencjalne Zwroty Nie potrzebujesz kalkulatora, aby dowiedzieć się, że jeśli wydasz dużo mniej pieniędzy i zarobisz prawie ten sam zysk, będziesz miał wyższy zwrot procentowy Kiedy płacą off, czyli jakie opcje zazwyczaj oferują inwestorom. Na przykład, używając scenariusza z powyższego, porównaj procentowe zwroty akcji kupione na 50 i opcję kupioną w 6. Powiedzmy również, że opcja ma delta 80 , co oznacza, że cena opcji zmieni 80 zmian cen akcji Gdyby akcje spadły o 5, Twoja pozycja mogłaby zapewnić 10 zwrotów Twoja pozycja opcji zyskałaby 80 akcji z powodu jej 80-stu delta, lub 4 4 zyski na 6 inwestycjach amo nie do 67 powrotu - znacznie lepszy niż 10 zwrotu na akcje Oczywiście musimy zaznaczyć, że jeśli handel nie robi sobie trudu, opcje mogą wymagać ciężkich opłat za przejazd, istnieje możliwość, że stracisz 100 twoich inwestycji Aby dowiedzieć się więcej na temat cen i zysków z opcji, zobacz Rozumienie dotyczące opcji cenowych 4 dodatkowe strategiczne alternatywy Ostatnią istotną zaletą opcji jest to, że oferują one więcej opcji inwestycyjnych Opcje są bardzo elastycznym narzędziem Istnieje wiele sposobów wykorzystania opcji do odtworzenia innych stanowisk Nazywamy je Syntetyki pozycji. Synthetic pozycji przedstawia inwestorów z wielu sposobów osiągnięcia tych samych celów inwestycyjnych, a to może być bardzo, bardzo przydatne Podczas gdy pozycje syntetyczne są uważane za zaawansowany temat opcji, istnieje wiele innych przykładów, jak opcje oferują strategiczne alternatywy Na przykład wielu inwestorzy korzystają z brokerów, którzy pobierają marżę, gdy inwestor chce skrócić akcje Koszt tego wymogu marży może być całkiem niekorzystny Inni in estorzy używają brokerów, którzy po prostu nie pozwalają na zwarcie akcji, okres Niezdolność do odegrania minusów w razie potrzeby praktycznie kajdanki inwestorów i zmusza ich do czarno-białego świata, podczas gdy rynek gra w kolorze Ale żaden broker nie ma żadnej reguły przeciw inwestorzy nabywają stawia się na minusie, a to jest zdecydowana korzyść z opcji handlu. Korzystanie z opcji pozwala również inwestorowi handlu trzeciego wymiaru rynku, jeśli nie będzie kierunek Opcje pozwalają inwestorowi na handel nie tylko ruchy giełdowe, ale także upływ czasu i ruchów w zmienności Większość zasobów nie ma dużych ruchów przez większość czasu Tylko kilka zasobów rzeczywiście się rozwija, a potem robią to rzadko Twoja zdolność do korzystania z stagnacji może okazać się czynnikiem decyduje, czy osiągnięte zostały cele finansowe czy też pozostają tylko snem marzeń. Tylko opcje oferują strategiczne rozwiązania alternatywne niezbędne do zysków w każdym typie rynku. Konkluzja Havi Podczas przeglądania głównych zalet opcji, jest oczywiste, że obecnie wydaje się, że są one centrum uwagi w kręgach finansów dzisiaj. Dzięki pośrednim pośrednikom zapewniającym bezpośredni dostęp do rynków opcji za pośrednictwem internetu i niezwykle niskim kosztom prowizji przeciętny inwestor detaliczny ma teraz umiejętność korzystania z najpotężniejszego narzędzia w przemyśle inwestycyjnym, podobnie jak profesjonaliści. Zrób inicjatywę i poświęć trochę czasu, aby nauczyć się prawidłowo używać opcji Pamiętaj, opcje mogą zapewnić te zalety portfelowi. Efektywność kosztowa. Wysokie Potencjalne Zwroty. More Alternatywy Strategiczne. Jest to początek nowej ery dla inwestorów indywidualnych. Don t zostawić za sobą. W celu dalszej lektury, patrz Wprowadzenie, aby umieścić Writing Naked Call Pisanie i Come One, Come All - Called Cover. What są Korzyści Ryzyko. Większość strategii wykorzystywanych przez inwestorów wariantowych ma ograniczone ryzyko, ale również ograniczony potencjał zysku Strategie opcyjne nie są schematami szybkiego get-upu Transakcje na ogół wymagają e mniej kapitału niż równoważne transakcje z akcjami Mogą zwracać mniejsze dane z dolara, ale potencjalnie większy odsetek inwestycji niż transakcje z akcjami równoważnymi. Wszyscy inwestorzy, którzy korzystają z opcji w strategiach spekulacyjnych, takich jak pisanie niejawnych telefonów don t zwykle realizują poważne zyski Potencjalny zysk jest ograniczony do premii otrzymanej w ramach umowy Potencjalna strata jest często nieograniczona. Choć dźwignia oznacza procentowe zwroty mogą być znaczne, ilość gotówki jest mniejsza niż równoważne transakcje giełdowe. Chociaż opcje mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów, należą do najbardziej elastyczność wyborów inwestycyjnych W zależności od kontraktu opcje mogą chronić lub ulepszyć portfele wielu różnych rodzajów inwestorów w rosnących, spadających i neutralnych rynkach. Zmniejsz ryzyko. Dla wielu inwestorów opcje są użytecznymi narzędziami zarządzania ryzykiem Działają jako polisy ubezpieczeniowe wobec spadku cen akcji Przykładowo, jeśli inwestor zgadza się że cena ich udziałów w LMN Corporation wkrótce spadnie, mogą kupić stany, które dają prawo do sprzedaży akcji po cenie strajku, bez względu na to, jaka cena rynkowa spada przed wygaśnięciem W koszcie premii premium , inwestor ubezpieczony jest przed stratami poniżej strajku Cena tego typu praktyk opcyjnych jest również znana jako zabezpieczenie. W pewnym momencie zabezpieczenie opcji może pomóc w zarządzaniu ryzykiem, ważne jest, aby pamiętać, że wszystkie inwestycje niosą ze sobą pewne ryzyko. Zwroty nie są gwarantowane Inwestorzy, którzy używają opcje zarządzania ryzykiem szukają sposobów na ograniczenie potencjalnej utraty Możliwość wyboru opcji zakupu, ponieważ straty są ograniczone do ceny zapłaconej za premię W zamian zyskują prawo do kupna lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego po akceptowalnej cenie Mogą one również zysku ze wzrostu wartości premii premium, jeśli zdecydują się sprzedać je z powrotem na rynek, a nie wykonywać go Ponieważ pisarze opcji są czasem zmuszani do zakupu lub sprzedaży akcji w niekorzystnej cenie ryzyko związane z niektórymi krótkimi terminami może być wyższe. Wiele opcji strategicznych ma na celu zminimalizowanie ryzyka poprzez zabezpieczanie istniejących portfeli Mimo, że opcje działają jako sieci bezpieczeństwa, nie są wolne od ryzyka Ponieważ transakcje zazwyczaj otwarte i zamknięte w krótkim okresie , zyski można zrealizować szybko Utraty mogą sięgać tak szybko, jak zyski Ważne, aby zrozumieć ryzyko związane z posiadaniem, pisemną i handlową opcją przed włączeniem ich do portfela inwestycyjnego. Risking Your Principal. Podobnie jak inne papiery wartościowe, w tym akcje, obligacje i wzajemne fundusze, opcje nie przynoszą żadnych gwarancji Należy pamiętać, że możliwe jest utratę całej zainwestowanej inwestycji, a czasami więcej Jako posiadacz opcji, ryzykujesz całą kwotę premii, którą płacisz. Ale jako autor opcji, podejmujesz dużo wyższe poziom ryzyka Na przykład, jeśli piszesz odkryte połączenie, napotykasz nieograniczoną utratę potencjalnych strat, ponieważ nie ma limitu na to, jak wysoka może wzrosnąć cena akcji. aktywa zazwyczaj wymagają mniejszego kapitału niż równoważne pozycje akcji, potencjalne straty pieniężne jako inwestor opcji są zazwyczaj mniejsze niż w przypadku zakupu dóbr bazowych lub sprzedaży zapasów krótkoterminowych. Wyjątkiem od tej ogólnej reguły jest sytuacja, w której korzystasz z opcji umożliwiających zwrot dźwigni finansowej są często wysoka, ale straty procentowe mogą być wysokie, jak również. Oficjalni sponsorzy OIC. Ta strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez firmę The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia , lub udzielania porad inwestycyjnych Opcje zawierają ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, wymiana, w której opcje są przedmiotem obrotu lub kontaktując się z The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998 -2017 The Options Industry Council - Wszystkie prawa zastrzeżone Proszę zapoznać się z naszymi zasadami zachowania poufności informacji i naszymi umowami użytkowników. Użytkownik przyjmuje do wiadomości przegląd umowy użytkownika i zasady prywatności dotyczące tej witryny. Kontynuowanie użytkowania oznacza akceptację warunków zawartych w tym dokumencie.
No comments:
Post a Comment